【知著周三七祖午评：白酒求温暖 军工又催化】

昨晚外盘走弱，欧洲股市普跌1%左右，美股也是集体下挫，平均跌幅也在0.9%左右。今天亚太市场倒也还行，日本涨了0.6%，韩国涨了0.5%，澳洲微涨。不过港股和a股偏弱，恒生指数跌了1.2%，恒生科技指数跌了1.7%。昨夜中概股跌幅也在1.5%左右， A股也是集体的回落，昨天我已经明确说了做防守，仓位也降低了。

外盘偏弱，主要还是中东的战事可能升级，特别是周四和周五晚上。昨天晚上按语也重点分析了，有可能造成政权更迭，也可能出现更加极端的情况。中国等大国已经在撤侨，显然是做了更坏的准备。目前我们看到国际油价又回到了77美元左右，这是比较扎实的做作方向。后面如果更激烈的话，以色列很可能会攻击力量的油田，而伊朗可能封锁海峡。

与这个有预期有关的就是今天军工股再次活跃，昨天我已经高抛了几个票，其实没打算很快再接回来，但是我确实认为军工还会再活跃，没想到这么快就反应起来。另外就是巴黎航展的刺激应该没那么大，虽然我看到了一些媒体报道，今天成飞等概念股表现还不错，不清楚是不是由订单传来。另外， 九天无人机母舰6月下旬首飞，现在已经到了18号，没啥意外，也就是说下周应该就会出消息了。

不过军工板块炒作也还有理由，比如军工混改的预期，包括资产注入，我看里面几个大涨的好像也是跟混改预期有关系。不一定是直接跟中东战士或者巴黎航展有关，反正资金总会找到自己的逻辑，这里也可以提醒大家可以联想下去。看好整个军工是近期的一个方向，反反复复的来做吧，包括我们9月的大活动，第三艘航母即将列装，还有就是建军百年的大目标，再就是十五五的规划。总体来说，中国的军工资产应该得到价值评估。

领涨的还有pcb板，这好像还是炒作ai服务器推升这类需求，再就是闪存交换机等板块有所走强。还有我这两天不是炒作韩国的ddr4开始停产，然后国内的相关产品有点涨价的意思。今天科创板倒是逆势翻红，尽管只是长了一丢丢。我还是想等他到了950再说，指数基金拿出来做中长线，我是一点都不担心，再用前两年拿着恒生科技做一样，哪怕跌了40%都放心持有，最后还是成功盈利撤离。

此外领涨板块有部分白酒，葡萄酒。前两天因为有说禁酒令一些地方做的比较极端，把禁止违规吃喝强行变成了禁止吃喝，所以 人民网有一个这样的评论，今天白酒股稍微喘一口气。贵州茅台前面已经跌破了1400，这两天略有一些反抽，但我并不是很看好，我估计还得下调。因为商务和公务基本上没那么多喝酒的了。除非请客茅台，否则我也基本不喝白酒，红酒倒是偶尔会尝试。

整个人群的消费习惯发生了改变，那么你就得顺应这种趋势。所以我们看泡泡玛特那种股价之所以能崛起，也是因为年轻人愿意在这方面进行消费。不过有点奇怪的是，今天白酒红酒都涨了，这个黄酒又跌了，黄酒好像是昨两天又涨了。一些，他的风格是偏向年轻人，因为之前炒作所谓的气泡黄酒概念反而是跟着新消费走的。今天玩具板块化妆品等领跌跟黄酒是一个逻辑，都是新消费，继续调整。

昨天港股创新药和新消费都出现了调整，不过今天泡泡玛特只是微跌，但可能只是下跌中继，它前期涨幅太大了，这里调整没有20~30%，恐怕不容易重新参与。另外稀土磁材、镨钕还有部分有色锆、钨金属也处于顶尖的水平，因为近期消息降温了，暂时没有新的热度了，所以就顺势回落了。农药板块也跟随走弱，主要是涨价的信息也炒了几遍了。

总体来说盘面比较难看，下跌缩量300亿，阴跌是不需要量能的，有4200个票下跌。只有1100个票上涨，34个涨停就是近期比较少的一天了，跌停只有三个，没有太大的恐惧或者担心。上午主力资金出超了240多亿，虽然今天有陆家嘴的论坛，但我看了一下也没什么特别重大的利好信号。昨天我就提醒可以降低仓位，你非要等今天有利好那么可以试一下，有些人甚至还期待这里出重磅利好刺激牛市。

昨天我已经澄清了这种观点， 要丢掉马上牛市这种幻想，在a股不要轻易相这种说法。前两天持续走高的券商概念，今天就明显走弱了，没有实质性的利好。不过结构性的机会也还是有，正如前面我们提到了，包括军工也好，还有部分消费电子，昨天布局了一下ai眼镜，今天早上还吃了一点肉，后面就看6月下旬，马斯克那边能给什么好消息？自动驾驶和人群机器人是他的最大亮点。

好了，总体仓位昨天已经都调到了5成左右，现在是比较从容了，但是盘中自己做波段有底仓的看到起来的话，加一点冲高之后不能封涨停，那么就减一点，这就是近期操作的策略。尽量保证每一次操作能赚到就好，赚多赚少是另外一个问题。 当然不能赚到的话要及时止损，就是上次做汽车配件，虽然有概念股走强，但是整体活跃度有限就要及时撤离，否则就有可能盈利变亏损。