最新消息催化：DDR4芯片价格暴涨！

海力士、三星、美光、长鑫纷纷宣布停产DDR4，供给持续收敛，据Trendforce预测，DDR4 25Q2涨幅优于前期预期。

PC端DDR4 及服务器端DDR4 季增分别为13~18%、18~23%，25Q3价格有望持续上涨，涨幅分别预计为18~23%、8~13%。

随着原厂陆续退出DDR4，全球DDR4供应格局将迎来重塑，具有优秀设计能力及充足产能供给的国内利基存储设计厂商、强渠道能力的原厂代理商等有望深度受益。

DDR4的快速上涨导致出现“价格倒挂”：部分DDR4报价已高于高规格的DDR5。

昨天6月17日晚DDR4现货价格全面上涨，涨幅居前的为DDR4 8Gb产品：

• DDR4 8Gb（1Gx8）3200上涨4.1%至4.18美元；

• DDR4 8Gb（1Gx8）2666上涨5.4%至4.29美元；

• DDR4 8Gb（512M×16）3200大涨8.8%至4.44美元；

• DDR4 8Gb（512M×16）2600大涨8.8%至4.44美元；

• DDR4 16Gb（1G×16）3200上涨6.3%至8.2美元，高于DDR5 16Gb（2G x8）的报价5.90美元。

需求端刚性：多领域需求叠加

AI服务器：DDR4仍为中低端AI服务器主流配置，需求随数据中心扩建稳步增长。

消费电子：PC、手机市场复苏，叠加嵌入式存储需求（如TWS耳机、智能手表），拉动DDR4用量。

汽车电子：自动驾驶等级提升（L3级需8GB DDR4），车规级芯片缺口扩大。

产业链影响与传导效应

上游：原材料与设备涨价

硅片、光刻胶等材料价格随芯片涨价同步上扬，成本压力向中游传导。

封装测试：DDR4封装需求激增，导致通富微电、长电科技等厂商产能利用率超95%。

中游：制造厂商利润分化

头部厂商：三星、SK海力士通过减产保价，毛利率提升至45%-50%。

二线厂商：如南亚科技、华邦电子因技术落后，面临成本上升与订单流失双重压力。

下游：终端产品提价与替代加速

PC/手机：联想、小米等厂商部分机型涨价5%-10%，以应对存储成本上升。

DDR5替代：服务器领域DDR5渗透率加速，但消费电子领域DDR4仍占主导（2025年预计占比70%）。

未来趋势

短期：价格高位运行

供需失衡或持续至2025年底，DDR4价格预计维持高位，涨幅或趋缓（单季度涨幅5%-8%）。

中长期：技术迭代与产能调整

DDR5渗透：2026年DDR5市占率或超50%，逐步挤压DDR4需求。

国产替代：长江存储、长鑫存储加速DDR4国产化，预计2025年自给率提升至25%，缓解供应压力。

相关概念股梳理：

兆易创新

国内存储芯片设计龙头，自研19nm DDR4芯片已量产，覆盖消费电子、汽车电子、安防等多领域。

澜起科技

内存接口芯片三巨头之一，DDR4市场份额41%，产品覆盖RCD、DB、PMIC等关键芯片。

江波龙

旗下Lexar品牌涵盖DDR4内存模组、固态硬盘，覆盖消费级、企业级和工业级市场。

德明利

覆盖DDR4内存模组、固态硬盘，主控芯片技术适配长江存储等国产颗粒。

东芯股份

国内少数同时提供NAND/NOR/DRAM完整解决方案的企业，DDR4产品覆盖工业级并拓展至车规级。

最后一家，也是作者为大家挖掘的一家“DDR4”芯片超级独角兽，背后成长逻辑很硬！

1、作为SK海力士核心代理商，公司优先获取DDR4货源。

2、战略性囤货：DDR4芯片存货飙升至超30亿元，同比增幅近100%，国内存货第一，直接受益本轮涨价潮。

3、客户包括阿里云、腾讯云等互联网巨头，以及比亚迪、蔚来等车企，DDR4需求刚性。

4、近期持续出现堆量+倍量，均线已经形成多头排列，右侧量能显著放出来，主力抢筹明显，主升浪行情一触即发！

为避免打扰主力，想知晓公司名字的朋友唻炂纵㞻：小欧说股，既可以知晓。深知小散不易，愿与大家共前行!

特别声明：内容仅代表个人观点，不构成任何投资指导，据此买卖，盈亏自负，股市有风险，投资需谨慎。