近年来，随着资本市场深化改革，投资者教育成为证券公司践行社会责任、助力市场稳健运行的重要抓手。面对投教这项长期性、系统性工作，行业机构有何制度保障？对于短视频、AI等新兴传播形式和技术手段，行业机构如何创新投教模式？背后又面临哪些挑战？

在一年一度的“5·15全国投资者保护宣传日”，南都·湾财社推出“对话投教护航人”系列报道，以深度展现行业机构在投教领域的创新实践、典型经验。

作为扎根粤港澳大湾区的本土券商，粤开证券通过组织架构优化、形式创新、科技赋能、跨界合作等多元举措，已经打造了一套独具特色的投教服务体系。其中，“防非健康跑”累计宣传覆盖超百万人次，“艾可说经济”已成粤开特色视频IP，还有“粤小开”“黄小鸿”等本土IP绽放地域文化魅力。面对DeepSeek掀起的AI应用热潮，AI+投教模式已经在粤开证券内部逐步落地，但目前AI生成投教内容专业性、合规性、可信度和责任边界等难题仍待解。

构建“三位一体”投教体系

内容与形式创新双管齐下

粤开证券从顶层设计出发，建立了“总部统筹—分支联动—外部合作”三位一体的投教工作体系。

在总部层面，粤开证券成立投资者教育工作小组，负责整体规划；分支机构则以负责人为核心，组建专项小组，根据总部要求分阶段、有重点地开展并落实投教工作，形成上下联动的执行机制。据介绍，粤开证券目前投教工作人员超140人。

据介绍，粤开证券对投教工作已经制定了可量化考核标准，如总部层面，投教产品数及浏览量、各平台账号关注数、监管考核结果都成为投教工作成效的重要体现；分支机构层面，每月线上线下投教活动数与覆盖面，投教内容的合规性与针对性都是考核分支投教工作成效的重要因素。

在内容上，粤开证券持续追踪市场热点，聚焦投资者需求，以“证券知识普及”“市场动态”“风险提示”“权益保护”为宣传主线，打造投教基地“5+1”特色板块，涵盖知识区与互动体验区。其中“口袋金融”“模拟炒股”“财富管理小游戏”等模块，通过趣味化方式帮助投资者提升金融素养。

活动方面，粤开证券深化“五进入”（进农村、进社区、进校园等）模式，结合“3·15金融消费者权益日”“防非宣传月”等主题，推出防非健康跑、少儿财商课堂、投教进百校、投教助力乡村振兴等特色项目。例如，粤开证券连续3年承办“跑遍中国·中国证券业防范非法证券宣传线上健康跑”公益活动（防非健康跑），累计覆盖142万人次，并获得多个奖项。

粤开证券承办防非健康跑活动。（受访者供图）

近年来，随着互联网娱乐“短、频、快”的发展趋势，粤开证券推出《1分钟搞懂权限开通》《一图读懂》等轻量化产品，将有效资讯压缩，降低投资者获取信息的时间成本；此外，推出真人情景剧系列“粤开防非剧场”，创新开发“粤小开”IP系列文创周边，如金属挂件、掼蛋扑克牌等，让投教内容更贴近生活。

传播渠道上，粤开证券在官网、营业网点、社交平台（微信、微博、小红书）等全矩阵布局，2024年新增小红书号，以年轻化图文吸引Z世代投资者，同时通过外部媒体触达专业群体，实现分层精准传播。

人格化、本土化叙事

探投教内容“破圈”新路径

2023年，粤开证券上线了“艾可说经济”视频IP。该IP上线以来，以“专业内容+人格化传播”创新模式脱颖而出，已成为粤开证券投教工作以及“粤管家”财富管理品牌具影响力的宣传标识，获得多个媒体奖项。

粤开证券介绍称，“艾可说经济”每期视频主要聚焦投资者关心的市场动态，如AI革命浪潮、全面注册制改革等热门议题，为观众提供观点解读；2024年以来，邀请19位国内行业领袖、权威专家，共同打造财经访谈节目《粤管家财富会客厅》，将复杂政策转化为生动解读。

为了让投教“有料”同时变得“有趣”，粤开证券还通过“情景化叙事+IP角色赋能”方式平衡投教内容专业性和趣味性。例如，改编热剧《繁花》制作防非短剧《繁花六六》，以经典剧情传递风险防范知识。

此外，粤开证券立足“羊城”广州，将地域文化与金融知识结合，率先推出了原创投教IP“粤小开”，并以其为核心人物，陆续推出了一系列的动画、漫画、实物产品；2024年，进一步挖掘广东地域文化，打造全新IP“黄小鸿”，以民国风情与现代元素的结合为背景创作系列漫画，让投资者在领略地域文化魅力的同时，吸收投教内容。

据悉，《繁花六六》《黄小鸿广州饮早茶之投资见闻》两项作品在全平台点击量超65.36万人次。

粤开证券打造全新IP“黄小鸿”。（受访者供图）

另一方面，在打造视频IP的过程中，粤开证券发现投教视频目前在扩大传播面上仍面临受众需求多元化、平台流量获取受限、竞品同质化三大挑战。

粤开证券解释称，如年轻投资者偏好快节奏、娱乐化内容，而中老年投资者会更关注风险防范和政策解读；投资者又可划分为“新手”“进阶”“专业”等不同类型。此外，短视频平台算法更倾向于扶持泛娱乐内容，财经类内容自然流量获取难度较大，流量获取成本持续上升。

粤开证券表示，下一步，将通过三大提升计划应对上述挑战。首先，技术赋能，通过接入多模态AI生成工具，实现粤语等方言版本自动生成，拓展区域辐射力；其次，矩阵深耕，启动“投顾工作室”孵化器，覆盖各类投资群体开发垂类子IP；再次，生态共建，与交易所、高校共建“财经视频素材库”，探索与金融机构的跨平台内容联创。

“只有持续在‘专业深度’与‘传播温度’之间寻找公约数，才能真正让投资者教育突破圈层、创造价值。”粤开证券称。

AI+投教

提质增效与挑战并存

AI浪潮下，粤开证券积极关注AI技术发展，也在探索其与投教工作的结合点。

目前，粤开证券已在AI+投教方面展开多维度探索，主要聚焦于提升内容生产效率和运营推广方面：如联合媒体通过使用AI“数字人”辅助生产投教视频；借助DeepSeek快速抓取市场动态、政策文件等自动生成视频初稿，再由投教团队优化，提升生产效率。

然而，由于金融领域特殊性，粤开证券表示在“AI+投教”实践中仍面临一些难题：AI生成内容需兼顾专业性与合规性，且需精准匹配不同投资者需求，但当前AI在金融知识图谱构建、监管政策动态跟踪等方面仍存在滞后性，在理解用户画像深层需求（如老年群体的认知习惯、年轻用户的交互偏好）时也存在局限性。

此外，粤开证券指出，当前AI生成内容可信度，生成内容涉及投资建议的责任边界界定，还有AI工具研发维护投入等，均为AI在投教中的应用带来挑战。

为此，粤开证券正通过“AI+人工双审核机制”等方式积极应对挑战。粤开证券相信，随着多模态技术发展与人机协同模式优化，AI将成为投教工作提质增效的重要助力。

统筹：任先博

执行统筹：刘兰兰

采写：南都湾财社记者 黄顺威

出品：南都投教新知内容实验室