大家早上壕！

先看海外要闻：

美股低开高走，道指收涨0.08%、纳指收涨0.67%、标普500收涨0.41%；Meta收涨3.62%、英伟达涨1.67%、亚马逊涨0.80%、苹果涨0.42%、微软涨0.35%、特斯拉则收跌1.09%、谷歌A跌1.58%。

乌对俄发动大规模无人机袭击，俄34%战机被摧毁”。俄媒：纯属谣言。

关税政策推进受阻，特朗普政府求助上诉法院；美商务部长：即使关税政策被取消，总统也有权采取其他行动。

美国5月ISM制造业指数连续三个月萎缩，进口指标创十六年新低。

欧美谈判前欧盟警告美国：要谈不拢，反制措施最迟7月14日就生效。

马斯克旗下脑机接口公司Neuralink在E轮融资中募集6.5亿美元。

马斯克旗下xAI按1130亿美元集团估值启动3亿美元股票出售；摩根士丹利为马斯克旗下xAI启动50亿美元债务销售。

20年期美债收益率跌至30年期美债收益率下方的幅度创2021年以来最大。

国内重大事件汇总：

1、《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《加快建设教育强国》。

2、周一港股稳定币概念活跃，连连数字涨超64%、欧科云链 涨超41，移卡 涨近40%，众安在线等也大涨。

3、人民日报评论：新能源汽车决不能打价格战兴奋剂。

4、多地多措并举，严防战略矿产非法外流。

5、我国植入式脑机接口启动临床入组，数百万脊髓损伤患者迎来曙光。

6、第二届天府核聚变论坛将于6月5日至6日在成都举行。

7、宇树预告人形机器人新品：26关节自由度，胸口类钢铁侠三角形发光。

8、尊界S800正式上市，指导价70.8万元起。

9、小马智行与深圳西湖集团达成战略合作，计划将在深圳合作打造自动驾驶出行服务车队。

10、蚂蚁AI健康管家率先通过信通院可信评估。

11、小米汽车：正在为小米YU7大规模量产做准备。

一周券商策略前瞻：

本周各家券商策略整体观点认为，6月偏震荡，股指波动率或上升。

招商策略张夏团队认为，展望6月，市场可能会呈现指数震荡蓄力，大盘、质量类指数相对占优的格局。当前经济基本面较为稳定，外部变化导致的出口下滑尚未发生，内需政策仍在蓄力。企业融资需求低迷、资本开支维持下行趋势，基于现金流、ROE等盈利质量的策略有望开始持续占优。权重、质量类风格或有表现。

信达策略樊继拓团队认为，近期经济和股市资金的高频数据逐渐走弱，这可能会限制股市的上涨高度。季度内偏价值，等Q3再增加弹性行业配置。

华西策略李立峰团队称，近期市场交易情绪有所回落，主因海外美国关税政策多次反复，此外中美贸易谈判节奏偏慢或部分出于谈判战术考虑，后续中美二阶段磋商仍是市场风险偏好的关键影响因素。适度均衡配置。关注贵金属、公用事业、新消费、AI应用（软件、硬件）等。

国金策略张驰团队认为，全球权益市场“波动率”或趋于上行的观点，中小盘成长风格将“切换”至大盘价值防御。

详情可见：A股分析师前瞻：6月偏震荡，股指波动率或上升？

今日题材方面：

1、生物柴油| 据界面新闻报道，国际航空运输协会（IATA）周日表示，预计2025年可持续航空燃料（SAF）产量将翻倍至200万吨，占航空公司燃料消耗量的0.7%。

点评：国信证券指出，在政策引导和扶持下，已制定阶段性目标的欧盟2050年强制规定SAF混掺比例需超过70%，预计远端需求空间超过4000万吨，而根据国际民航组织（ICAO）主办的第三届航空替代燃料会议（CAAF/3）显示，截至2023年超过50家航空公司已承诺到2030年将SAF使用比例提升至燃料总用量的5-30%，其中大多数公司保证这一比例不低于10%。

2、稀土磁材|据百川盈孚及Wind数据，上周国内混合碳酸稀土矿价格环比回升4.17%，进口独居石矿价格周环比上涨2.68%；国内及进口中重稀土矿价格周环比分别回升0.82%和1.08%。氧化镨钕和金属镨钕价格周环比分别上涨2.33%和2.09%。巴克莱也在近期报告中表示，中国在稀土精炼环节拥有接近垄断的地位，这一优势在2025年4月的出口管制中展现得淋漓尽致——一周内稀土价格飙升三倍。

点评：供需方面，中泰证券表示，部分磁材企业拿到出口许可，同时中美迎来90天缓和期，海外补库需求预期提升，推动国内价格上行。此外，磁材等稀土需求端下游新能源车产销保持较快增长，风电装机存释放预期，同时电梯产量降幅收窄，工业领域总体趋势向好。对于热门的机器人产业，其正迅速成为高性能钕铁硼永磁材料的重要应用领域。招商证券测算，假如到2027年，人形机器人产量将达到50万台，该领域对高性能钕铁硼永磁材料的新增需求年复合增长率高达150%。未来全球镨钕氧化物市场供需缺口将逐年扩大。25年或是机器人放量元年，未来显著拉动磁材需求。

3、白银| 隔夜现货白银日内涨幅达5.0%，报34.61美元/盎司。

点评：一方面，白银逻辑与黄金类似，受益于避险情绪。另一方面，工业用银又是白银需求增长的主要驱动力，其主要由工业需求、实物投资需求、首饰业需求、银器需求和摄影业需求构成。2024年预计全球白银需求为37918吨，其中工业白银需求为22110吨，占比高达58%。例如银浆是光伏电池制作中不可缺少的辅料。分析认为，随着光伏、新能源汽车与环氧乙烷催化剂行业持续发展，工业用银消耗量将作为白银需求上升的核心动力持续增长

4、无人机|据上证报报道，近日，据相关媒体报道，预计中国航空工业集团研制的重型无人机“九天”将于2025年6月迎来首次试飞，标志着我国在无人机领域迈入全链条自主化新阶段。该机型由北京航空航天大学联合航空工业集团等机构研制，从设计、材料、核心部件到制造、测试均实现国产化突破，是中国无人机产业链自主可控的里程碑。

点评：德邦证券表示，在特种行业信息化的背景下，无人机军民两端均已得到了应用验证。低空经济相关应用或将迎来快速发展。东莞证券表示，低空经济市场规模持续上行。低空经济持续向规模化、智能化方向迈进，在市场规模和应用场景等方面都呈现出巨大的发展潜力。据中国电信《空地一体5G增强低空网络白皮书》数据显示，2023年中国低空经济规模已超5000亿元，预计到2025年将达1.5万亿元，到2030年有望突破2万亿元，2035年有望达3.5万亿元，低空经济市场规模持续上行。

今日有1只新股申购：

1、海阳科技：沪市，申购价格11.50元/股，顶格申购需配市值14.5万元，公司是国内尼龙6系列产品的主要生产商之一，产品体系相对丰富、且多项产品产销量处于行业前列。

再来看上市公司公告精华：

1、渤海汽车：拟购买北汽模塑等多家公司股权，股票6月3日起停牌。

2、菲林格尔：筹划控制权变更事项，6月3日起停牌。

3、安奈儿：拟变更控制权，股票停牌不超过2个交易日。

4、ST瑞科：6月3日起撤销其他风险警示证券简称变更为“国瑞科技”。

5、ST先锋：撤销其他风险警示，公司股票6月3日复牌。

6、沃格光电：拟定增募资不超15亿元，用于玻璃基Mini LED显示背光模组项目等。

7、依米康：拟定增募资不超过3.1亿元 用于算力基础设施温控产品建设项目等。

8、浙江龙盛：拟6.97亿美元购买控股子公司德司达37.57%股份。

9、绿通科技：拟收购大摩半导体不低于51%股权，向半导体领域业务拓展。

10、纳睿雷达：拟定增购买天津希格玛微电子技术100%的股权，交易价格3.7亿元，并募集配套资金。

11、中国交建：拟5亿元至10亿元回购股份。

12、映翰通：拟将回购股份价格上限由38元/股调整为65.04元/股。

13、华图山鼎：取得中信银行不超过3亿元股票回购贷款承诺函。

14、龙蟠科技：与Eve Energy签署50亿元磷酸铁锂正极材料销售合同。

15、杰华特：向香港联交所递交H股发行及上市的申请并刊发申请资料。

16、国民技术：筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市。