文 | 水岸

今天，指数和板块都很有看点，沪指实现五连阳，绝大多数题材都开启上涨，近期一直跟大家聊的创新药强势回归，重返“C位”。还有一个题材也不能被忽视，它就是固态电池，无论是低位启动、4天上涨60%的科恒股份，还是林园布局、继续涨停创新高的金龙羽，固态电池很多龙头都已经开启了牛市行情。最新，很多产业链核心标的都“剧透”了固态电池的相关布局，它们多数已经被主力锁定且股价迎来大涨。

固态电池龙头重启

创新药是今天的核心人气主题之一，板块当天一度最高上涨近5%。连续关注本公号的读者朋友应该了解，笔者已经在近期多次聊到创新药的投资机会，比如在近期的内容明确提及“创新药的大级别行情仍在路上”“应该抓住接下来的潜在机会”，并对创新药的投资逻辑与潜力股名单做了详细梳理，感兴趣的读者朋友可点击此处获取《开盘在即！牛股“集中营”创新药，大级别行情仍在路上》。

创新药之外，今天重点跟大家聊一个跟创新药具有相似投资逻辑（多重利好加持、景气度向上、产业内生成长提速）的题材——固态电池。固态电池目前属于未被市场充分挖掘、后市有启动潜力的赛道。

先来看一下固态电池的板块表现，6月3日~6月7日，该板块与沪指同步，实现了五连涨，区间上涨超5%。拉长周期来看，该板块已经确立了低位反转、多头向上趋势，如4月8日以来，板块已累计上涨超20%，进入技术性牛市。个股则表现出了“龙头领涨，次龙头轮动”的特点。

固态电池在近期开启上涨有多维度的因素驱动，既有市场宏观，也有行业与公司端利好，既有长期逻辑驱动，也有短期因素催化，近期的《全固态电池判定方法》、相关重大会议等对固态电池构成了直接催化，但整体可以用一句话来概括——受益于政策利好驱动、行业技术迭代以及商用化提速，固态电池产业链公司基本面改善预期不断加强。

对于固态电池的投资机会，本栏目特约嘉宾边惠宗有长期、前瞻性且深度的研究分析，其此前有观点表示，锂电--固态电池有一个水涨船高的逻辑，即锂电电池景气上行，固态电池将有超额收益。那么，如何挖掘固态电池产业链机会以及头部公司的长期机会？

锁定产业链核心公司

什么是固态电池？相较于传统锂电池，固态电池的核心在于用固态电解质替代传统液态电解质，具有安全稳定性、高能量密度、长循环寿命等多重优点。目前，固态电池不再是单纯的炒概念，而是已经进入产业需求提速、技术加速突破、预量产加速落地的阶段，产业逻辑开始不断印证。

固态电池未来的确定性机会获得了一众机构看好。方略资产董事长游兰强表示，固态电池有可能会走出一波类似机器人的行情，其分析认为，“从新技术主线来看，固态电池将是终极的储电方式，电池新国标强调在2026年7月1日以后易爆炸的电池不能装车，这也将加快固态电池量产诉求。另外，新能源汽车、人形机器人、低空经济这类‘长坡厚雪’的景气赛道将为固态电池打开高成长空间。整个板块将有可能再创造一个宁德时代的市值。”

从固态电池核心产业链来看，主要涵盖上游原材料及设备、中游电池制造、下游应用场景等，目前，涨势最强的固态电池标的多集中在产业链中上游。

笔者最近几天全面复盘了上市公司的披露信息，梳理出了上市公司最新“剧透”的有关固态电池布局情况，发现很多核心标的已经开启了低位上涨模式，如锂电设备领域的信宇人，公司股价在6月9日低位放量大涨，一度斩获“20cm”涨停。其表示将加大研发投入，布局固态电池设备及技术研发；金龙羽6月9日收出“10cm”涨停，5月20日以来已累计上涨近70%，公司股价加速上涨与其近期剧透“签订高能量密度固态电芯采购订单”紧密相关。值得一提的是，知名投资机构林园投资此前曾现身金龙羽前十大股东。

类似信宇人、金龙羽最新“剧透”固态电池相关布局且股价有强势上涨的标的还有很多，笔者经过深度复盘筛选了36只标的。从股价来看，它们多数在低位且有主力介入迹象，且很多都已开启放量突破模式，部分更是走出了加速主升浪行情。

外资大笔增仓“锁定”龙头

作为产业逻辑清晰、成长潜力确定的主流赛道，固态电池产业获得了一众资金的重仓加码，比如以北上资金、QFII（合格境外机构投资者）为代表的外资。

上文提及的金龙羽即是北上资金的重点布局股，2025年一季度，北上资金对其增仓6.62万股至133.48万股，截至季度末持仓市值超过2000万元。二季度以来，金龙羽股价加速上涨，至今累计上涨了超过70%，北上资金或已斩获不俗的浮盈。

此外，北上资金今年一季度布局的固态电池标的还包括亿纬锂能、国轩高科等（见表2）。

不少标的更是获得了多家QFII机构的联手布局。如联得装备，2025年一季报显示，摩根士丹利、法国巴黎银行均以新进姿态现身其前十大股东，持仓市值均超过 3000万元。

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）