大家早上壕！

先看海外要闻：

上周五美股集体上涨，道指收涨1%、纳指收涨0.52%、标普500收涨0.52%，标普、纳指创了249年新高；谷歌A收涨2.88%、亚马逊涨2.85%、英伟达涨1.76%、Meta Platforms涨1.04%、苹果涨0.04%、微软则收跌0.30%、特斯拉跌0.66%。

特朗普：美国将立即终止与加拿大的所有贸易谈判；要求鲍威尔辞职，称要让有降息意愿的人来担任美联储主席；如有必要将考虑再次轰炸伊朗。

特朗普周末加班，美国国会冲刺“7月4日最后期限”，美参议院程序性投票仅两票优势通过“大漂亮”法案；共和党议员预测30日周一参院进行最终投票。

美联储最爱通胀指标温和上升，5月核心PCE物价环比上涨0.2%，消费支出创年初最大降幅。

OpenAI租赁谷歌公司的AI芯片，用于支持自家的ChatGPT。

马斯克公布脑机接口重大进展：受试者增至7人，未来有望控制人形机器人。

马斯克：特斯拉完成首次高速公路“完全自动驾驶”，最高时速72英里。

Meta寻求290亿美元融资，全力押注AI数据中心建设。

科技巨头“去英伟达化”面临现实考验，微软AI芯片推迟至2026年量产。

黄仁勋带头，英伟达高管一年来已套现超10亿美元股票，过半交易发生在本月。

国内重大事件汇总：

1、中国央行Q2货币政策例会称灵活把握政策实施的力度和节奏，未提择机降准降息；加力支持科技创新、提振消费，探索常态化的制度安排维护资本市场稳定。

2、中国商务部：近日中美双方进一步确认了日内瓦共识的框架细节，中方将依法审批符合条件的管制物项出口申请，美方将相应取消对华一系列限制性措施。

3、王毅将访问欧盟总部、德国、法国并举行有关高级别对话。

4、国常会：听取关于贯彻落实全国科技大会精神加快建设科技强国情况的汇报。

5、沪深交易所发布拟将st股的涨跌幅限制调整到10%。

6、香港：稳定币有望为资本市场带来变革，将推动发行人把稳定币应用推广至不同场景。

7、央行数字货币研究所正式推出数字人民币硬钱包可视卡新版本，已有14万用户率先体验。

8、央视：回顾2017年70周年大阅兵场景 。

9、海关总署：有条件恢复日本部分地区水产品进口。

10、国内首场机器人足球3V3 AI赛落幕 清华火神队夺冠。

11、雷军称小米YU7订单远超公司最乐观的预期，回应网友提问：不公布24小时销量。

12、6月28日起，无“3C”标识充电宝，禁止携带乘机。

13、华为8月首发新升级小艺智能体。

14、中国稀土集团：部分董事、高管职务调整是正常人事安排。

一周A股策略前瞻：

本周各家券商策略观点整体偏向积极，中报景气依旧是持续看好的方向。

东财策略陈果团队指出，机构中长期资金入市+低利率时代下居民金融资产配置比例提升的趋势是中期逻辑，有望使市场震荡中枢整体上移，维持下半年指数“更上一层楼”的判断。同时提及，战术上短期行情未必会演绎持续急涨，而是依然将呈现一定的震荡特征。

配置策略上，低位布局，善用赔率思维，等待胜率催化。关注半导体、电池、电网设备、工业金属、啤酒、光模块/PCB、国产算力链等等方向。

中信策略裘翔团队认为，中报季还是以结构性机会为主。指数型机会可能还需要等三季度末到四季度。但如果美联储在7月意外降息，并且中国央行同步宽松，届时可能成为引燃市场情绪的一个催化。

广发策略刘晨明团队指出，两市成交额放大到了1.5万亿左右。再一次证明，市场不缺钱，缺的只是一个让钱进来的理由。国内广谱利率下行背景下的存款搬家和美国例外论证伪、美元贬值、联储降息预期下的资金外溢，都已经成为A股市场的蓄水池。

详情可见：A股分析师前瞻：中报季以结构性机会为主，中期市场中枢有望上移

今日题材方面：

1、国产芯片|证监会网站显示，紫光展锐（上海）科技股份有限公司于6月27日开启IPO辅导备案。据悉，紫光展锐是全球公开市场3家5G手机芯片企业之一，掌握2G/3G/4G/5G、Wi-Fi、RedCap、蓝牙、电视调频、卫星通信等通信技术。 2024年紫光展锐销售收入145亿元，同比增长约11%，全年芯片出货超过16亿颗。

点评：海通证券表示，AI手机高渗透率有望推动AI手机芯片发展。据Canalys预测2024年，全球16%的智能手机出货为AI手机，到2028年，这一比例将激增至54%。受消费者对AI助手和端侧处理等增强功能需求的推动，2023年至2028年间，AI手机市场以63%的年均复合增长率(CAGR)增长。AI手机的高渗透率将促进AI手机芯片发展。

2、脑科学| 据证券时报报道，6月28日，马斯克的Neuralink在一场发布会上发布了全脑脑机接口计划，要在2028年实现将人类大脑与AI全面集成，实现意识层面的互联。目前Neuralink的受试者已经达到7人，且患者独立使用脑机接口BCI设备的时长显著增加，前5位志愿者平均每周超50小时，峰值超过100小时。技术方面，Neuralink光标校准时间缩短至15分钟，新一代手术机器人植入单根电极线程时间从17秒缩至1.5秒，速度提升11倍，且能植入大脑皮层下50毫米以上的区域，实现与99%人类的兼容。

点评：据Precedence research统计数据，全球脑机接口市场规模为26.2亿美元，预计到2034年将增加到约124亿美元，复合年增长率达17.35%，在医疗、娱乐、智能家居、军事等多领域具有巨大的市场潜力和发展前景。中邮证券称，目前世界各国纷纷加大战略布局，我国也高度重视脑机接口产业的发展，十四五规划明确将脑机接口列为未来产业重点攻关方向，中央到地方陆续出台各项政策加快脑机接口产业发展，推动商业化规模落地，应用场景持续拓展。

3、机器人|据上证报报道，近日，2025世界人形机器人运动会首场测试赛--国内首场机器人足球3V3 AI赛落幕。经过小组预选赛与半决赛角逐，决赛环节，清华火神队以5:3夺得冠军，中国农业大学山海队获得亚军，清华大学未来实验室Power智能与北京信息科技大学Blaze光炽队并列获得季军。据悉，国内首场机器人足球3V3AI赛采用统一赛事标准平台(人形机器人)，通过AI策略自主进行比赛，有效验证机器人的技术能力。

点评：华泰证券表示，2025年有望成为人形机器人开启从0到1阶段的关键时点，有望迎来商业化量产元年。前期市场主要围绕以T链为主的可预见性强、高价值量的汽车和机械板块投资，随着多家机器人厂商加快推进量产，看好电子板块公司机器人业务的拓展。东吴证券表示，人形机器人行业发展明显提速，差异化渐显，短期工业场景有望率先落地，长期发展空间广阔。随着产业政策密集出台，产业联盟、基金纷纷成立，融资数量大幅增长，推动产业形成”资金-技术-产品”闭环。

4、首发经济|据中证报报道，近日，市场监管总局发布实施4项会展业国家标准，包括新制定发布的《线上展览会服务指南》，以及修订发布的《经济贸易展览会数据统计规则》《展览会数据审核规范》《展览展示工程服务基本要求》。截至目前，我国已发布实施20项会展业国家标准，基本构建了覆盖活动组织、场馆运营、配套服务等会展全产业链的标准体系。

点评：中证报指出，展览业作为现代服务业的关键组成部分，正经历数字化、绿色化、国际化的深刻变革。中国展览业凭借市场规模、政策支持与技术应用，已成为经济增长的重要引擎。中研普华研究报告显示，2025年中国展会行业将以1.5万亿元总产值领跑全球新兴市场，占全球市场份额的18.5%。按照年均增长率8.5%计算，到2030年行业总产值将达3万亿元，占全球市场份额提升至23%。元宇宙、AI技术深度渗透将推动展览形态根本性变革，量子计算、全息投影等前沿技术的应用可能进一步打破物理空间限制，创造全新的参展体验和商业价值。未来，行业将以“技术+内容+ESG”为三角支撑，在万亿赛道上构建不可复制的竞争力。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、秦安股份：拟购买亦高公司99%股份，股票停牌。

2、仕佳光子：筹划发行股份及支付现金购买福可喜玛控股权，股票停牌。

3、德固特：拟通过发行股份及支付现金方式购买浩鲸科技控制权，并同步募集配套资金，股票停牌。

4、阳谷华泰：拟发行股份及支付现金购买波米科技100%股权，波米科技致力于高性能聚酰亚胺材料研发。

5、紫建电子：拟以3.83亿元收购宁波启象51%股权标的公司核心产品为客户提供充电通信控制解决方案。

6、山大地纬：控股股东拟无偿划转24.59%。

7、浙商银行：拟对浙江浙银金融租赁进行增资，拟出资最高不超过10.2亿元。

8、华海清科：公司拟在江苏省昆山市建设晶圆再生扩产项目，规划扩建总产能为40万片/月，其中首期建设产能为20万片/月，首期投资预计不超过5亿元。

9、德福科技：全资子公司九江德福分别与全球某光伏组件行业头部企业和全球某消费电池行业头部企业签署了《定点协议》，协议约定由子公司分别向两位客户东南亚工厂供应锂电铜箔产品。

10、英洛华：全资孙公司拟投资4.24亿元建设年产5000吨烧结钕铁硼扩产项目。

11、宁波韵升：高性能稀土永磁材料智能制造项目部分投产。

12、亿纬锂能：孙公司拟投资不超过86.54亿元建设新型储能电池项目。

13、*ST金刚：孙公司金刚数智与江苏某大数据公司签订了《智算中心多元算力服务项目之服务协议》，由金刚数智向算力客户提供算力服务，合同含税总金额3.99亿元。

14、科恒股份：与北京纯锂新能源科技签署《战略合作协议》，约定双方围绕“材料-装备-研发-产线”构建全链条战略合作关系，尤其是在全固态锂离子电池生产设备(含定制化设备)、全固态锂离子电池正极材料、全固态电池储能市场推广等多场景战略合作