4月23日主题复盘 | 高位股大面积退潮，机器人、低空经济反弹
一、行情回顾
市场全天冲高回落，三大指数涨跌互现。机器人概念股再度爆发，秦川机床、南方精工、襄阳轴承等十余股涨停。低空经济概念午后走高，吉林化纤、万丰奥威、光洋股份涨停。消费电子板块反弹，朝阳科技、卓翼科技、春秋电子等封板。下跌方面，黄金股全线大跌，赤峰黄金、明牌珠宝跌停。个股涨多跌少，沪深京三市近3200股飘红，今日成交1.26万亿。
二、当日热点
1.机器人
机器人板块今日反弹，京城股份、中欣氟材、浙江嵘泰等多股涨停。
美东时间4月22日周二美股盘后的特斯拉业绩电话会上，马斯克在展示了他对特斯拉人形机器人Optimus的未来规划，称特斯拉在这方面已"取得不错的进展"，预计到2025年底将有"至少数千套"Optimus在特斯拉工厂工作，他还透露Optimus未来五年将提速至年产100万套。
此外，在今日第二十一届上海国际汽车工业展览会上，小鹏人形机器人IRON迎来车展首秀。
国金证券预测，未来特斯拉人形机器人Optimus量产BOM成本中运动系统（包含线性执行器+旋转执行器+灵巧手）成本最高，约占60%以上。从价值量看，ASP：关节(50%)>灵巧手（20%）>丝杠（占比约17%）>减速器（16%）>力传感器（13%）>空心杯电机（9%）>无框电机（8%）。
壁垒上，灵巧手>关节>行星滚柱丝杠>六维力矩传感器>谐波减速器>空心杯电机>无框电机。灵巧手、关节、丝杠等赛道是人形机器人产业链的核心优质赛道。从竞争格局看，国产供应链具备较强的创新及降本能力，有望对人形机器人的量产及降本做出巨大贡献，预计未来随着人形机器人市场的爆发，国内厂商市场份额有望进一步提升，实现跨越式发展。
2.低空经济
低空经济板块今日午后走高，吉林化纤、合众思壮、万丰奥威等涨停。
催化上，据36氪4月22日报道，美团自研第四代无人机通过民航局审查，获全国首张低空物流全境覆盖运营合格证。
此外，近日，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开推动做好低空经济发展专题会议，明确要坚持“全国一盘棋”，统筹好发展和安全、政府和市场、当前和长远等方面关系，谋划编制好低空经济发展“十五五”相关规划。
国联民生指出，低空物流解决了传统物流难以覆盖偏远地区和城市拥堵问题，显著提升配送速度，扩大了物流服务的可达范围，特别是在紧急或特殊物资配送中展现出其独特优势。同时，无人机的环保特性及其在提升配送安全性方面的潜力，预示着向更绿色、高效的物流模式转变。等待技术成熟、成本下探和法律框架较为成熟后，其效率优势有望颠覆现有物流格局。
据其测算，低空物流行业2024年无人机渗透率为0.55%，假设同城快递方面以0.25%增长，异地以0.15%增长，中性情况下到2030年两者渗透率分别为2.05%和1.45%。预计2030年同城和异地无人机物流中性情况下市场规模约为2139亿元。
此外，国信证券表示，从未来大规模商业化的潜力来看，测算中期存量国内旅游观光场景、通勤场景可分别带来2.4万架和8.5万架的eVTOL需求，整机存量销售市场规模超2500亿。
除上述热点外，跨境支付、跨境支付、大消费等板块均呈现分化，高送转板块局部活跃；跌幅方面，高位消费股、大飞机、黄金等跌幅居前。
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