原创 杭银消费金融计划再融资15亿，单季度减少的40亿资产去哪了？
今年1月，杭银消费金融成功发行了10亿金融债，年化利率低至1.69%。
近期，这家消金公司又开启了新一轮的金融债发行工作。
4月15日，杭银消费金融股份有限公司计划发行该公司2025年金融债券（第二期）。
本次融资规模将达到15亿元，募集的资金主要用于偿还其他金融机构借款和其他用途。
相较于第一期债券，本次在规模上增加了5亿元，而在期限方面则均为1年。
公开资料显示，杭银消费金融注册资本25.6亿元，股东背景雄厚，包括有大股东杭州银行以及互联网大厂滴滴旗下的迪润（天津）科技公司。
近年来，杭银消金业务发展驶入快车道。
截至2024年三季度末，杭银消金累计授信用户近3500万户，累计发放贷款超6000亿元，公司总资产达到556亿元，贷款余额为529.02亿元。
该公司业务可简单分为线上与线下，大致占比情况为8比2。
其中线上业务又以与互联网平台联营为主，具体来说，联营模式就是先由合作的线上平台充当获客渠道进件，再由杭银消金审核放款。
据【互金红榜】观察，杭银消金选择的合作平台，几乎覆盖了大部分主流互联网平台。
其中包括借呗、京东金融、美团、滴滴、得物、同程、哈啰等自有流量平台，此外还有一些腰部助贷平台。
而在与腰部助贷平台的合作中，由于不少贷款业务引入了第三方担保公司，这也引起了一些关于担保费用收取合理性的投诉。
杭银消费金融在2024年前三季度，适度开展担保增信类业务，截至9月末，公司担保增信贷款余额占比为11.31%。
值得一提的是，即使同属城商行系消金公司，不同公司的业务构成也具有明显差异化。
以杭银消金与南银法巴消金为例，杭银消金线上占比大，而南银法巴消金反而以线下为主。
杭银消金最新经营数据显示，截至2024年末，杭银消金总资产达到515.36亿元，全年营业收入52.66亿元，实现净利润9.2亿元。
值得注意的是，杭银消金的资产规模在去年第四季度下滑40亿元，减少的资产去哪了？
有信息显示，杭银消金于去年11月和12月向粤财信托转让了两笔信贷资产收益权，涉及26万户借款人。
区别于不良贷款转让，杭银消金两次转让涉及的贷款均属于正常类，金额分别为6.67亿元和4.8亿元。
回顾2024年，无论是线上为主的招联消费金融，还是主打线下的兴业消费金融，两家具有代表性的头部消金公司，在资产规模方面均出现下滑。
红榜以为杭银消金资产下降的背后，既是基于管理层对业务的谨慎态度，也反映出以杭州银行为首的股东们对杭银消金的耐心。
随大流主动对资产做出压降，不争一时长短，将对公司的长远发展起到积极影响。
不过即使在资产缩水的情况下，杭银消金2024年第四季度的净利润仍有2.3亿元，而这个数字恰好又与前三季度的平均净利润完全一致。