什么是融资融券

融资融券交易又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券(融资交易)或借入上市证券并卖出(融券交易)的行为。融资融分为融资和融券两部分。融资简单点说就是看多市场借钱买股票，融券就是看空市场借股票卖出去行为。

融资融券开通条件及流程

个人申请融资融券开户基础条件

未在其他券商开通融资融券（只能开一家券商）；

交易年限满6个月，即首次买卖A股、B股、存托凭证和全国中小企业股份转让系统挂牌股票（但不包括基金、债券、权证、港股通等交易品种）满半年；

最近20个交易日（不含当日）日均资产不低于50万元

融资融券开户流程

线上办理：通过券商官网提交申请，完成风险测评、知识测试及征信预录入。

临柜办理：携带身份证、银行卡至营业部签署合同、完成双录（录音录像），最终开通信用账户

注：不同券商流程略微有差异，以开户券商为准。

融资融券的优势

杠杆交易，放大确定性行情的收益

这是融资融券最直观的优势，通过 “以小博大” 让本金效益最大化，尤其适合趋势明确的行情（如牛市初期、个股业绩爆发期），方向做反也会放大损失，融资之前要充分评估自己的风险承受能力。

双向交易机制

普通股票交易只能通过先买后卖赚股票上涨的钱，融券可以在下跌行情中通过先卖后买在下跌中赚钱，实现了 “双向盈利”，在下跌中也有机会赚钱。

盘活账户资产

满仓股票又需要现金周转，可以通过融资方式买部分股票，原来的股票卖出一部分，在保持股数不变情况下，转资金出去周转。

融资融券的常用术语解析

融资融券担保物：是指存放于证券公司“客户信用交易担保证券账户”和“客户信用交易担保资金账户”并记入投资者信用账户内的所有资产，该等资产为客户向证券公司提供的融资融券债权的担保物。

融资融券可充抵保证金证券：是指可作为担保物提交的证券。

融资融券保证金：指客户向证券公司申请融资或融券，应当向证券公司提交一定比例的保证金。保证金可以是现金，也可以证券充抵。可充抵保证金证券名单以证券公司不时确定并公布者为准。

融资融券保证金可用余额：指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。

融资融券标的证券：是指投资者可融资买入或融券卖出的证券；

融资融券保证金比例：指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，分为融资保证金比例和融券保证金比例。

融资融券操作流程

担保品划转

不管是融资还是融券，必须信用账户要有担保品才可以进行操作，担保品既可是现金也可以是股票，而且必须在融资融券账户才可以做担保，所以融资融券第一步是担保品的划转。

现金作为担保：登录信用账户-银证转账-转入菜单，把资金从银行卡转入信用账户。

股票做为担保：登录信用账户-担保品划转-转入菜单，把股票从普通账户转入信用账户。

小贴士：

现金做担保资金转入后马上可以融资操作，先融资买入，再自有资金买入，可最大化融资。

股票做担保，划转后第二个交易日才能到信用账户做担保融资，要融资提前划转担保品。

融资交易

融资交易又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券的行为。（看多市场）

融资开仓（借资金买入）操作流程：信用账户-融资买入，和普通买入一样操作即可

融资负债了结（还款）：现金还款或者卖券还款

还款时如有当月之前产生的逾期利息，优先偿还利息，再按照合约到期时间先后顺序偿还负债。

融券交易

融券交易是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入上市证券，并卖出的行为(看空市场）。

融券开仓（借股票卖出）操作流程：信用账户-融券卖出菜单，输入代码和股数、价格卖出即可

融券负债了结（还券）：现券还券或者买券还券操作

融资融券常见问题

操作了担保品划转后还能卖出股份吗？

提交担保品划转后，股份被冻结（内存客户盘中不冻结），如要卖出，需要先撤单，股份回账才进行卖出。

停牌证券可以操作“担保品划入”吗？

只要属于担保品范围就可以。客户可以提交可充抵保证金证券范围内的证券（与证券是否停牌无关）。

为什么信用账户上的资金无法转出，提示“转账失败，可取余额不足”？

信用账户维持担保比例低于300%时，不可转出资产。维持担保比例超过300%时，方可提取保证金可用余额中的现金或可充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。