兄弟们，今天早盘这行情，真是几家欢喜几家愁！沪指跌了快1%，深成指和创业板指分化，两市近4700只个股绿油油一片，但算力硬件板块却像打了鸡血，CPO、液冷服务器这些平时听着拗口的概念突然成了全场焦点。帮主盯着盘就琢磨，这逆势走强的背后，肯定藏着中长线投资的大机会。

先说算力硬件为啥这么猛。最近上海放出大招，要在2025年底建成世界级人工智能产业生态，智能算力规模直接干到100EFLOPS，这相当于30亿台iPhone的算力总和。政策一吹风，市场马上有反应，像新易盛这种CPO龙头直接20CM涨停，中际旭创也跟着飙升。CPO技术有多牛？它把光模块和芯片封装在一起，功耗直接降50%，特别适合AI服务器长距离传输。再看液冷服务器，博汇股份、依米康这些票涨超10%，浪潮信息更是连续4年蝉联国内液冷市场第一，单机柜功率密度做到63kW，PUE低至1.15，这可比传统风冷省电多了。

有人可能要问，算力硬件这么火，是不是短期炒作？帮主给你交个底，这背后是国产替代的硬逻辑。就说寒武纪，一季度营收同比暴增42倍，直接扭亏为盈，连字节跳动都下单4万颗芯片。海光信息也不简单，和中科曙光搞重组，要打造从芯片到系统的全链条生态，在金融信创领域已经拿下建行、招行的大订单。更关键的是，美国对华芯片管制越严，咱们国产替代的速度就越快，华为昇腾910B通过3D堆叠技术性能突破，国产芯片市占率预计2027年能破45%。

再看看跌得惨的板块。光伏板块像亚玛顿差点跌停，一方面是产能过剩，另一方面线损问题太严重，很多电站每年因为线路损耗少发5%-15%的电。煤炭和电力就更不用说了，中国神华一季度营收降了25%，火电发电量减少12%，新能源替代的速度比想象中还快。房地产板块回调，绿地控股跌停，这和最近的政策调整有直接关系，传统基建的红利期已经过去了。

说到这儿，兄弟们应该明白，中长线投资得跟着国家战略走。算力这条主线，既有政策撑腰，又有技术突破，绝对是未来几年的黄金赛道。具体怎么布局？帮主给你划三个重点：一是算力硬件核心标的，像中际旭创的800G光模块已经拿到英伟达10亿美元订单，浪潮信息的液冷服务器在上海、北京的智算中心批量部署；二是国产替代潜力股，寒武纪、海光信息这些企业技术突破明显，寒武纪的思元590芯片INT8算力达到1530TOPS，和英伟达H20正面刚没问题；三是政策受益的新方向，比如沈阳靠新质生产力连续三年GDP增速超全国，当地的智能制造、数字孪生企业值得重点关注。

最后再提醒一句，真正的机会不在新闻头条里，而在产业链的细节中。就拿铜连接技术来说，英伟达GB200服务器用了5000根铜缆，成本只有光模块的1/10，短距离传输优势明显，像赵龙互联这种铜缆龙头已经开始放量。咱们要像老中医号脉一样，从数据中摸趋势，在政策中找平衡，才能在科技变革的浪潮中稳坐钓鱼台。这就是帮主郑重的投资哲学，咱们下期接着聊！