各位老铁们，大家好！又到了帮主郑重的收评时间。今天的A股市场可以说是“火力全开”，创业板指高开高走大涨1.35%，脑机接口、军工装备这些硬核赛道直接掀起涨停潮。不过咱们先别急着追热点，作为深耕20年的财经老炮，我得带着大家抽丝剥茧，把市场的底层逻辑理清楚。

先看整体表现，三大指数全线收红，沪指涨0.59%，深成指涨0.83%，创业板指更是领涨全场。全市场超4000只股票上涨，成交额虽然缩量到1.5万亿，但这个量能水平依然维持在活跃区间。这里得提醒一句，缩量上涨往往意味着市场筹码锁定良好，但也要警惕后续量能跟不上的回调风险。

接下来聊聊今天的主角板块。首先是军工，这个板块今天彻底“燃”了，恒宇信通、晨曦航空等10多只个股集体封板。背后的逻辑其实很清晰，一方面是兵装集团重组的消息持续发酵，通过剥离非核心业务、整合光电和新能源军工资源，直接提升了产业链效率。另一方面，2025年国防预算同比增长7.2%，连续四年保持高增速，这给军工企业的订单提供了实打实的保障。更关键的是，地缘政治的不确定性让军工从“题材炒作”转向“业绩驱动”，二季度预告显示上游材料和中游分系统企业的产能释放明显，这才是真正的硬核支撑。

再来说说脑机接口，这个板块最近简直成了“科技顶流”。翔宇医疗、创新医疗这些龙头直接涨停，背后有两个重磅催化剂：一是华东理工大学团队发布的混合现实增强脑机接口系统，成功实现了意念控制机器狗的复杂动作，这意味着技术从实验室走向商业化又迈进了一大步；二是国家药监局刚启动脑机接口医疗器械行业标准制定，医保也为相关治疗项目单独立项，这相当于给整个行业吃下了定心丸。现在这个板块就像一辆加满油的跑车，政策和技术双轮驱动下，中长期的想象空间非常大。

光伏板块今天也不甘示弱，广信材料20cm涨停，带动整个板块午后持续拉升。这里面有个关键的时间节点——6月1日新能源上网电价改革正式实施，导致上半年出现“抢装潮”。隆基、天合这些龙头企业已经确认组件涨价，按行业协会测算，全行业有望增收235亿元。更值得关注的是，钙钛矿、HJT等新技术路线的突破，正在改写行业竞争格局，那些在技术迭代中卡位成功的企业，很可能成为下一个“十倍股”。

游戏板块今天突然爆发，恺英网络、巨人网络这些老牌游戏公司涨停。这背后是政策、IP、AI三重逻辑的共振：浙江省刚出台20条措施支持游戏出海，直接降低了厂商的国际化成本；泡泡玛特的Labubu IP海外销售额暴增152%，验证了“游戏+潮玩”的新商业模式；更关键的是，AI技术让游戏开发成本降低40%以上，巨人网络用自研大模型把原画制作效率提升了70%。现在的游戏行业，就像站在“内容升级+技术革命”的双重风口上。

不过市场永远是阴阳相生的，银行、证券这些权重板块今天表现低迷。银行股调整主要是因为代销基金风险等级集中上调，部分产品风险等级甚至跃升两级，导致资金流出避险。证券板块则是受市场缩量影响，经纪业务收入预期下降，叠加前期涨幅过大，出现技术性回调。但大家也别慌，银行股现在的估值处于历史低位，等这波调整完，像招商银行这种龙头可能会出现很好的长线买点。

最后给大家划几个重点：第一，军工板块的国企改革和地缘红利还没走完，尤其是兵装集团重组带来的资产证券化机会；第二，脑机接口已经进入商业化元年，关注传感器、算法这些核心环节的国产替代龙头；第三，光伏的抢装潮虽然短期催化明显，但中长期得关注技术路线的变革；第四，游戏板块的IP出海和AI应用正在重塑行业格局，那些有全球化布局的头部厂商值得重点跟踪。

市场永远不缺机会，缺的是透过现象看本质的能力。如果你觉得帮主的分析有道理，记得点赞关注，咱们明天接着聊！