多家私募看好AI产业链投资！科技板块有望迎来修复行情
随着英伟达再次成为全球市值最高的上市公司，国内资本市场对于半导体制造等AI算力产业链的投资热情也在升温。
记者梳理近期多家大型私募机构公布的最新观点来看，普遍认为在先进半导体制造等领域，美国的打压加速了国产设备的发展，中国优秀企业在科技领域包括AI产业的追赶一刻不停，让市场看到了更大的希望，相关产业的“DeepSeek时刻”或许都不会太遥远。包括私募在内的机构投资者加大了在以半导体设备、国产算力为代表的自主可控领域的投资力度。
中国半导体制造业的“DeepSeek时刻”不远了
5月初，中国和美国在瑞士日内瓦就经贸问题达成一系列重要共识后，美国出尔反尔，无端打压仍然持续不断，从升级高端芯片禁令到限制计算机软件出口，再到收紧对留学生签证等等。而国内资本市场仍需要为这场国际经贸拉锯战做好充分准备。
聚鸣投资张晓龙表示，无论关税最终结果如何，美国对中国的战略打压是不会改变的，只是在什么领域，以什么方式的区别。最新是针对中国留学生的签证问题，但我感觉，这件事情如果真的这么做了，未必能够打压中国科技的发展，甚至可能会让中国自主科技发展得更快。
张晓龙认为，互联网和AI的存在，其实让信息平权这件事在加速发生。而且在AI领域，硅谷超过30%的人才已经是华人，其他领域也是如此。如果这些人一起离开美国回到中国，对于中国的科研力量是一种极大的加强。最重要的是，我们这边也已经形成了科研创富的完整通路，整个政策和金融环境都不会让真正的创新被掩埋，“科学家=企业家”这条通路已经十分顺畅。所以归根结底，还是我们这边要做好自己的事情，至少从半导体来看，美国的打压加速了国产设备的发展。
致顺投资认为，在科技领域，尽管美方“小院高墙”式的科技遏制加速收紧，但一方面美方手中可打的牌越来越少，另一方面中国科技产业发展只争朝夕，随时有可能取得突破性进展。在先进半导体制造、生物创新药物等领域，中国企业都有长期充足的研发积累。我们相信，这些产业的“DeepSeek时刻”或许都不会太遥远。
科技板块有望迎来明显修复行情
世诚投资认为，经过连续调整，同时伴随着成交额占比的持续下降，科技股的预期已经处于相对低位。中国优秀企业在科技领域包括AI产业的追赶一刻不停，让市场看到了更大的希望。目前万事俱备只欠东风。科技的催化剂随时会涌现，从基于新型举国体制的产业政策，到AI大模型的升级迭代，再到大厂基于财务回报的基建投入的循序渐进，在筹码结构进一步改善之后科技板块有望迎来明显的修复行情。
百亿私募淡水泉在最新月度报告中认为，将继续聚焦在高端制造、AI产业链上的算力、设备等自主可控领域方面，做好机会上的挖掘。看好AI创新升级带来的智能终端、消费电子、数据中心等产业链公司的投资机会，这些企业作为产业链上的“卖水人”难以被替代，同时大客户的新产品也有望带动企业盈利的增长。此外，公司也布局了以半导体设备、国产算力为代表的自主可控领域，这类机会更加能够平衡关税的影响。“站在当下时点，尽管仍存在一定的不确定性，但从微观企业层面看，优秀公司基于自身实力所展现的成长韧性，在股票市场中提供了相对稀缺的确定性。”
责编：杨喻程
排版：刘珺宇
校对：杨立林